Die Idee zur Gründung des LSFI entstand 2018, als die luxemburgische Regierung in Zusammenarbeit mit dem Umweltprogramm der Vereinten Nationen (UNEP) die „Luxembourg Sustainable Finance Roadmap“ veröffentlichte. Eine zentrale Empfehlung der Roadmap war die Schaffung einer Koordinierungsstelle für nachhaltige Finanzen sowie die Ausarbeitung einer Strategie für Luxemburg im Bereich der nachhaltigen Finanzen. Folglich wurde die LSFI im Jahr 2020 ins Leben gerufen, und in der Folge stärkten der Koalitionsvertrag 2023–2028 sowie der 10-Punkte-Aktionsplan des Finanzministeriums für nachhaltige Finanzen die Rolle der LSFI als zentrale Koordinierungsstelle in diesem Bereich.