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Deep dive into the key characteristics of the EU sustainable finance regulation

Insurance Distribution Directive (IDD)

Insurance Distribution Directive (IDD)

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La directive sur la distribution d’assurances (DDA – directive (UE) 2016/97) est une directive relative à la distribution d’assurances (refondant intégralement la directive sur l’intermédiation en assurance (directive DIA 2002/92/CE) relative à l’intermédiation en assurance) introduite par le Parlement européen et le Conseil. Elle a pour objectif de renforcer les règles relatives à la conception et à la distribution des produits d’assurance, et elle s’applique à la vente de tous les produits d’assurance dans l’UE. Elle vise à harmoniser les dispositions nationales relatives à la distribution d’assurance et de réassurance, sans empêcher les États membres de maintenir ou d’introduire des dispositions plus strictes pour protéger les clients.

La DDA porte principalement sur les domaines suivants :

  • La gouvernance et la surveillance des produits (POG) et les dispositifs de distribution des produits (PDA) ;
  • Les conflits d’intérêts ;
  • L’information des clients et les règles de conduite ;
  • La formation professionnelle et les compétences

La DDA est une directive d’harmonisation minimale, et ses dispositions sont précisées par deux règlements délégués : le règlement délégué (UE) 2017/2358 de la Commission relatif aux exigences en matière de gouvernance et de surveillance des produits, et le règlement délégué (UE) 2017/2359 de la Commission relatif aux exigences en matière d’information et aux règles de conduite.

En août 2021, le règlement délégué (UE) 2021/1257, modifiant les règlements délégués (UE) 2017/2358 et (UE) 2017/2359, a intégré les facteurs, risques et préférences en matière de durabilité dans les exigences de gouvernance et de surveillance des produits applicables aux entreprises et aux distributeurs d’assurance, ainsi que dans les règles de conduite et de conseil en investissement relatives aux produits d’investissement fondés sur l’assurance.

L’article 2 du règlement délégué (UE) 2021/1257 introduit la définition des « préférences en matière de durabilité », soit le choix qu’un client (potentiel) peut exprimer dans le questionnaire DDA afin d’intégrer un ou plusieurs des produits financiers suivants dans son investissement :

  • Un produit dont une proportion minimale doit être investie dans des investissements durables sur le plan environnemental au sens du règlement Taxonomie de l’UE (Taxonomie de l’UE (1)) ; et/ou
  • Un produit dont une proportion minimale doit être investie dans des investissements durables au sens de l’article 2, point 17, du règlement sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR) (2) ; et/ou
  • Un produit tenant compte des principales incidences négatives (PAI) (3)sur les facteurs de durabilité(4).

Consultez la section Taxonomie de l’UE et la section SFDR pour plus d’informations.

À la suite des modifications apportées à la DDA, l’Autorité européenne des assurances et des pensions professionnelles (AEAPP) a publié des orientations sur l’intégration des préférences en matière de durabilité des clients (« Guidance on the integration of the customer’s sustainability preferences in the suitability assessment under IDD ») afin de favoriser une meilleure compréhension des nouvelles règles et de faciliter leur mise en œuvre.

Veuillez noter que, depuis 2023, le cadre de la DDA a fait l’objet de deux modifications supplémentaires, et qu’une réforme beaucoup plus vaste se trouve dans sa phase législative finale :

  • Seuils monétaires (règlement délégué (UE) 2024/896 de la Commission du 5 décembre 2023) : recalibre, en vertu de l’article 10 de la DDA, les montants de base de l’assurance de responsabilité civile professionnelle et de la capacité financière que doivent détenir les intermédiaires d’assurance, de réassurance et d’assurance à titre accessoire, afin de tenir compte de la hausse de 20,32 % de l’indice européen des prix à la consommation entre le 1er janvier 2018 et le 31 décembre 2022. Applicable à partir du 9 octobre 2024.
  • Point d’accès unique européen – ESAP (directive (UE) 2023/2864 du 13 décembre 2023) : insère un nouvel article 40 bis dans la DDA. À partir du 10 janvier 2030, les informations que les intermédiaires et entreprises d’assurance doivent déjà rendre publiques en vertu de l’article 32, paragraphes 1 et 2, de la DDA devront également être accessibles sur l’ESAP, mis en place par le règlement (UE) 2023/2859.
  • Stratégie en matière d’investissement de détail (RIS) : directive omnibus proposée par la Commission européenne le 24 mai 2023, qui modifiera davantage la DDA (ainsi que MiFID II, Solvabilité II, la directive OPCVM et la directive AIFM), accompagnée d’un règlement modifiant le règlement PRIIPs relatif aux produits d’investissement packagés de détail et fondés sur l’assurance. La RIS introduit un cadre relatif au rapport qualité-prix, obligeant les assureurs à évaluer les coûts et frais de leurs produits par rapport à des niveaux de référence prudentiels et à les justifier lorsqu’ils sont élevés. En août 2026, le texte avait été formellement approuvé par le Conseil et restait dans l’attente d’un vote de confirmation en séance plénière du Parlement européen, attendu en septembre 2026, sa publication au Journal officiel étant anticipée pour le quatrième trimestre 2026 ou le début de l’année 2027. Une fois publiées, les modifications relatives à la DDA devraient s’appliquer à partir d’environ le deuxième trimestre 2029, à l’issue d’une période de transposition de 24 mois pour les États membres.

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Notes:

(1) On entend par « investissement durable sur le plan environnemental » un investissement dans une ou plusieurs activités économiques qui sont qualifiées de durables sur le plan environnemental au sens du présent règlement.

(2) Les « investissements durables » sont définis à l’article 2, point 17, du SFDR comme des investissements dans une activité économique qui contribue à un objectif environnemental, mesuré par exemple à l’aide d’indicateurs clés d’utilisation efficace des ressources concernant l’utilisation de l’énergie, des énergies renouvelables, des matières premières, de l’eau et des terres, la production de déchets et les émissions de gaz à effet de serre, ou l’incidence sur la biodiversité et l’économie circulaire. Il peut également s’agir d’un investissement dans une activité économique qui contribue à un objectif social, en particulier un investissement qui contribue à la lutte contre les inégalités ou qui favorise la cohésion sociale, l’intégration sociale et les relations de travail, ou un investissement dans le capital humain ou des communautés économiquement ou socialement défavorisées, pour autant que ces investissements ne causent de préjudice important à aucun de ces objectifs et que les sociétés bénéficiaires appliquent des pratiques de bonne gouvernance, en particulier en ce qui concerne des structures de gestion saines, les relations avec le personnel, une rémunération adéquate du personnel et le respect des obligations fiscales ».

(3) Les « principales incidences négatives » (PAI) sont des indicateurs environnementaux et sociaux qui permettent d’évaluer les incidences (négatives) des décisions d’investissement prises par les acteurs des marchés financiers sur les facteurs de durabilité, tels que les questions environnementales et sociales.

(4) Les « facteurs de durabilité » désignent les questions environnementales, sociales et de personnel, le respect des droits de l’homme, ainsi que la lutte contre la corruption active et passive, telles que définies à l’article 2, point 24, du règlement 2019/2088 sur le SFDR.

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